4. உங்கள் முதலீட்டு உத்தியும் சொத்துப் பகிர்வும்

பங்குகளைப் படிப்பது எப்படி — தொடக்கநிலையாளர்களுக்கான 10 பதிவுகள் | பதிவு 4

உத்தி இல்லாமல் முதலீடு செய்வது, ஆட்டத் திட்டமே இல்லாமல் ஒரு கிரிக்கெட் அணி களம் இறங்குவது போல. ஓரிரு ரன் எடுக்கலாம்; ஆனால் வெற்றி வாய்ப்பு மிகக் குறைவு.

சந்தையிலும் அப்படித்தான். உங்கள் ஆட்டத் திட்டத்தை எப்படி அமைப்பது என்று பார்ப்போம்.

தெளிவான இலக்குகளுடன் தொடங்குங்கள்

"எனக்குப் பணம் சம்பாதிக்க வேண்டும்" — இது ஓர் இலக்கு அல்ல.

நல்ல இலக்கு குறிப்பானதாக இருக்கும். உதாரணமாக: *"என் குழந்தையின் உயர்கல்விக்காக, மாதம் ₹7,000 முதலீடு செய்து, 10 ஆண்டுகளில் ₹15 லட்சம் சேர்க்க வேண்டும்."*

தெளிவான இலக்கு மூன்றைச் சொல்லும் — எவ்வளவு முதலீடு செய்ய வேண்டும், எவ்வளவு காலம், எவ்வளவு ஆபத்தை ஏற்க முடியும்.

முதலில் அடித்தளத்தை அமையுங்கள்

பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்:

• கிரெடிட் கார்டு போன்ற அதிக வட்டிக் கடன்களைத் தீர்த்துவிடுங்கள்.
• உங்கள் வருமானத்தில் 10–20% வழக்கமாகச் சேமியுங்கள்.
• குறைந்தது மூன்று முதல் ஆறு மாதச் செலவுகளை அவசரகால நிதியாக வையுங்கள்.
• பங்கு முதலீடுகளைக் குறைந்தது ஐந்து ஆண்டுகள் வைத்திருக்கத் திட்டமிடுங்கள்.

சொத்துப் பகிர்வு — மிக முக்கியமான முடிவு

சொத்துப் பகிர்வு (Asset allocation) என்பது, உங்கள் பணத்தை வெவ்வேறு சொத்து வகைகளுக்கிடையே எப்படிப் பிரிக்கிறீர்கள் என்பதுதான்:

• பங்கு (Equity) — பங்குகளும் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும்; அதிகபட்ச வளர்ச்சி வாய்ப்பு, அதிகபட்ச குறுகியகால ஏற்ற இறக்கம்.
• கடன் (Debt) — FD, PPF, அரசுப் பத்திரங்கள், பாண்டுகள், டெப்ட் ஃபண்டுகள்; அதிக நிலைத்தன்மை, குறைவான வருமானம்.
• தங்கம் — கோல்ட் ETF, கோல்ட் ஃபண்டுகள், அல்லது கிடைக்கும்போது இறையாண்மைத் தங்கப் பத்திரங்கள். நிச்சயமற்ற காலங்களில் மதிப்பைத் தக்கவைப்பது வழக்கம்.
• பணம் (Cash) — அவசரத் தேவைக்கும் வாய்ப்புகளுக்கும் சேமிப்புக் கணக்கும் லிக்விட் ஃபண்டுகளும்.

நம் வீடுகளில் தலைமுறையாகத் தங்கமும் நிலமும் வைத்திருப்பதும் ஒருவகைச் சொத்துப் பகிர்வுதான் — இப்போது அதில் பங்கும் கடனும் சேர்கின்றன.

எச்சரிக்கையான முதலீட்டாளர் பெரும்பாலும் கடன் சார்ந்த சொத்துகளுடன் சிறு பங்குப் பகுதியை வைத்திருக்கலாம்; ஆக்ரோஷமானவர் பெரும்பாலும் பங்குகளை; சமநிலையானவர் இரண்டுக்கும் இடையில்.

உங்கள் வயது, வருமான நிலைத்தன்மை, இலக்குகள், நஷ்டத்தைத் தாங்கும் மனநிலை — இவைதான் சரியான கலவையை முடிவு செய்கின்றன.

பங்குகளுக்குள் ஓர் உத்தியைத் தேர்ந்தெடுத்தல்

• மதிப்பு முதலீடு — நியாயமான விலையில் நல்ல நிறுவனங்கள்; பொறுமையானவர்களுக்கு ஏற்றது.
• வளர்ச்சி முதலீடு — வேகமாக வளரும் நிறுவனங்கள்; அதிக ஆபத்து, அதிக வாய்ப்பு.
• வருமான முதலீடு — நிலையான டிவிடெண்ட் தரும் நிறுவனங்கள்; வழக்கமான வருமானம் தரும் REIT, InvIT ஆகியவையும்.
• இண்டெக்ஸ் முதலீடு — குறைந்த செலவில் சந்தைக்கு இணையான வருமானம்.
• ஸ்மால் கேப் முதலீடு — அதிக ஆபத்து; அனுபவமுள்ளவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு சிறு பகுதிக்கு மட்டுமே ஏற்றது.

ஆண்டுக்கு ஒருமுறை சமநிலைப்படுத்துங்கள்

காலப்போக்கில் சந்தை உங்கள் பகிர்வை மாற்றிவிடும். பங்குகள் வேகமாக ஏறினால், நீங்கள் திட்டமிட்டதைவிடப் பெரிய பங்காக அது மாறிவிடும்.

Rebalancing — அதாவது உங்கள் இலக்குக் கலவைக்குப் பணத்தைத் திரும்பக் கொண்டுவருவது — உங்கள் ஆபத்தைக் கட்டுக்குள் வைக்கிறது.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• குறிப்பான, அளவிடக்கூடிய இலக்குகளை நிர்ணயியுங்கள்.
• பங்கு, கடன், தங்கம், பணம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான சொத்துப் பகிர்வு, தனிப் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதைவிட முக்கியம்.
• உங்கள் கால அளவுக்கும் ஆபத்து ஏற்கும் திறனுக்கும் ஏற்ப உத்தியை அமையுங்கள்; ஆண்டுக்கு ஒருமுறை சமநிலைப்படுத்துங்கள்.

இதைப் பயிற்சி செய்யுங்கள்: GPS-AUTOTRADE India பேப்பர் டிரேடிங்கில் மெய்நிகர் பணத்தைக் கொண்டு இந்தக் கருத்துகளை இடரின்றி முயற்சித்துப் பாருங்கள்.

பொறுப்புத் துறப்பு: இந்தப் பதிவு கல்வி நோக்கத்திற்காக மட்டுமே. இது முதலீட்டு ஆலோசனையோ, எந்தப் பத்திரத்திலும் வர்த்தகம் செய்வதற்கான பரிந்துரையோ அல்ல. பங்குச் சந்தை முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை; தொடர்புடைய அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படித்து, உங்கள் சொந்த ஆய்வை மேற்கொள்ளுங்கள்.