8. இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளும் ETF-களும் — இந்தியச் சந்தையை வைத்திருக்க எளிய வழி

முதலீட்டு முறைகளும் உத்திகளும் — தொடக்கநிலையாளர்களுக்கான 10 பதிவுகள் | பதிவு 8

தனித் தனி பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்காமல், ஒரே ஒரு பரிவர்த்தனையில் இந்தியாவின் மிகப் பெரிய நிறுவனங்களில் ஒரு சிறு பங்கை உங்களால் வைத்திருக்க முடிந்தால் எப்படி இருக்கும்?

இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளும் ETF-களும் சரியாக அதைத்தான் செய்கின்றன.

முதலில், இண்டெக்ஸ் என்றால் என்ன?

இண்டெக்ஸ் என்பது சந்தையின் ஒரு பகுதியைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் பங்குகளின் கூடை. இந்தியாவின் மிகப் பிரபலமான இரண்டு இண்டெக்ஸ்கள்:

• Nifty 50 — NSE-ல் பட்டியலிடப்பட்ட, தீவிரமாக வர்த்தகமாகும் 50 பெரிய நிறுவனங்கள்.
• Sensex — BSE-ல் பட்டியலிடப்பட்ட, நன்கு நிலைபெற்ற 30 பெரிய நிறுவனங்கள்.

"இன்று சந்தை 1% ஏறியது" என்று கேட்கும்போது, பொதுவாக இந்த இண்டெக்ஸ்களில் ஒன்று 1% ஏறியது என்றே பொருள்.

துறை வாரியாகவும் (Nifty Bank, Nifty IT, Nifty Pharma), அளவு வாரியாகவும் (Nifty Midcap 150, Nifty Smallcap 250), கருப்பொருள் வாரியாகவும் இண்டெக்ஸ்கள் உள்ளன.

இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள்

இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட் என்பது ஓர் இண்டெக்ஸை அப்படியே நகலெடுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்.

ஒரு Nifty 50 இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட், அதே 50 பங்குகளை அதே விகிதத்தில் வைத்திருக்கும்.

மொத்தத் தொகையாக முதலீடு செய்யலாம்; அல்லது சிறு தொகையுடன் மாதாந்திர SIP (Systematic Investment Plan) தொடங்கலாம். மாதம் ₹500 முதல்கூட தொடங்க முடியும்.

ETF-கள்

ETF-ம் ஓர் இண்டெக்ஸைப் பின்தொடர்கிறது; ஆனால் ஒரு பங்கைப் போல பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டு வர்த்தகமாகிறது.

இதில் முதலீடு செய்ய உங்களுக்கு டிமேட் மற்றும் டிரேடிங் கணக்கு தேவை; விலை வர்த்தக நாள் முழுவதும் மாறிக்கொண்டே இருக்கும்.

ஓர் ETF-ல் முதலீடு செய்யும் முன் அதன் வர்த்தக அளவைப் பாருங்கள் — குறைவாக வர்த்தகமாகும் ETF-ல் bid, ask விலைகளுக்கு இடையே பெரிய இடைவெளி இருக்கும்.

தொடக்கநிலையாளர்கள் ஏன் இவற்றை விரும்புகிறார்கள்?

• உடனடிப் பல்வகைப்படுத்தல் — ஒரே முதலீடு உங்கள் பணத்தைப் பல நிறுவனங்களில் பரப்புகிறது.
• குறைந்த செலவு — செயலூக்கமாக நிர்வகிக்கப்படும் ஃபண்டுகளைவிட இவற்றின் expense ratio பொதுவாக மிகக் குறைவு.
• பங்கு தேர்வுப் பதற்றம் இல்லை — சிறு செலவுகள் போக, சந்தையின் வருமானத்தை ஏறக்குறைய நீங்கள் பெறுகிறீர்கள்.
• வெளிப்படைத்தன்மை — ஃபண்ட் என்ன வைத்திருக்கிறது என்பது உங்களுக்கு எப்போதும் தெரியும்.

கவனிக்க வேண்டியவை

• Tracking error — ஃபண்ட் இண்டெக்ஸை எவ்வளவு நெருக்கமாகப் பின்தொடர்கிறது. குறைவாக இருப்பதே நல்லது.
• Expense ratio — ஆண்டுக் கட்டணம். நீண்ட காலத்தில் சிறு வேறுபாடுகளும் பெரிய தாக்கம் ஏற்படுத்தும்.
• சந்தை ஆபத்து — சந்தை விழும்போது இண்டெக்ஸ் ஃபண்டும் விழும். தவறான நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும் ஆபத்தை இது நீக்குகிறது; சந்தையின் ஆபத்தை அல்ல.

ஒரு நியாயமான தொடக்கப் புள்ளி

அனுபவமுள்ள பல முதலீட்டாளர்கள், தொடக்கநிலையாளர்கள் ஒரு பரந்த இண்டெக்ஸ் ஃபண்டில் மாதாந்திர SIP மூலம் தொடங்கலாம் என்று கூறுகிறார்கள்.

உங்கள் பணம் பின்னணியில் வேலை செய்துகொண்டிருக்கும்போது, தனிப் பங்குகளைப் பற்றி நீங்கள் உங்கள் வேகத்தில் கற்றுக்கொள்ளலாம்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• Nifty 50 மற்றும் Sensex இந்தியாவின் மிகப் பெரிய நிறுவனங்களைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன.
• இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளும் ETF-களும் குறைந்த செலவில், பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட வாய்ப்பைத் தருகின்றன.
• Expense ratio, tracking error, மற்றும் ETF-களுக்கு வர்த்தக அளவு — இவற்றை ஒப்பிடுங்கள்.

இதைப் பயிற்சி செய்யுங்கள்: GPS-AUTOTRADE India பேப்பர் டிரேடிங்கில் மெய்நிகர் பணத்தைக் கொண்டு இந்தக் கருத்துகளை இடரின்றி முயற்சித்துப் பாருங்கள்.

பொறுப்புத் துறப்பு: இந்தப் பதிவு கல்வி நோக்கத்திற்காக மட்டுமே. இது முதலீட்டு ஆலோசனையோ, எந்தப் பத்திரத்திலும் வர்த்தகம் செய்வதற்கான பரிந்துரையோ அல்ல. பங்குச் சந்தை முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை; தொடர்புடைய அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படித்து, உங்கள் சொந்த ஆய்வை மேற்கொள்ளுங்கள்.